文/观察者网专栏作者 陈经

风云学会会员，《中国的官办经济》

中美竞争是全方位的。

有些美国占优，如金融、传媒、芯片、IT、AI，这些产业美国优势较大，不易赶超；有些是中国有优势，如钢铁、水泥、基建、纺织、机电等众多产业。

而汽车产业，有些特殊。印象中不久前这还是美国的优势领域，但情况正迅速改变。

2月29日，拜登发了一则声明，开头强调“美国的汽车制造商和汽车工人是世界上最好的”，指责中国“决心主导汽车业的未来，包括采取不公平的做法”。

如果熟悉美国政府的文宣套路，能从这则声明中读出三点信息：

1.美国汽车制造商走下坡路了，汽车工人的性价比世界上最差；

2.中国汽车未来“主导汽车市场”的机会不小；

3.美国没有信心和中国汽车正面竞争，要采取不公平的做法了。

至于借口“国家安全”，美国商务部长雷蒙多说300万辆汽车能被中国同时熄火，这是不装了，再傻的人都能看出美国政府的无耻，因此不值一驳。

值得分析的是：为何拜登和雷蒙多如此恐慌？中美与世界汽车业发生了什么事？接下来会如何演化？

通过国产新能源车崛起、汽车出口暴增的新闻，舆论知道中国汽车业在崛起，但行业知识和具体数据并非很普及，特别是放到全球背景来理解。

在与汽车、车辆相关的数据统计方面，在印度，有些汽车厂商同时生产摩托车、三轮车，“车辆”销售数据会把这两者包括在内，这两者还是印度“车辆”销售数字的大头，有几千万辆，但印度也有四轮“汽车”的统计数字。

汽车分为乘用车和商用车，一些数据是统计乘用车的，会比汽车数据小一些。一些国家生产的汽车出口量不小，不过到底出口了多少辆也有不同的口径。如中国在2021年以前把低速电动车老头乐算进新能源汽车出口，导致孟加拉国成为第一大目标出口国，高达10万辆；后来终于受不了，把老头乐从统计中清出去。

一些国家会有外商合资、独资汽车企业，其销量与出口是算入所在国数据的，但也会合计入汽车品牌的全球销量。大的汽车集团往往有许多子品牌，会收购外国品牌，还会独资或合资创办“新势力”品牌做新能源车。

车辆又分为新能源车与燃油车。按我国标准，电池可以充电的车才是新能源车，分为纯电车和插电混动车两种。油混车有电池帮助省油，但不能外接充电，不算新能源车（有些市场统计认为可以算）；部分燃料电池车也是新能源车，但数量极少，可忽略。新能源车也是分乘用车和商用车的；所谓新能源车渗透率，就是当年、当月的新能源车销量除以汽车总销量。

如2023年，中国汽车销量达3009.4万辆，创历史新高，包括2606.3万辆乘用车和403.1万辆商用车，其中新能源车949.5万辆（意味着燃油车销量是2059.9万辆）。它又分为国内销量和出口两部分：出口491万辆，大幅增长57.9%，跃居世界第一；国内销量2518万辆，并非新高——2017年汽车销量2887.9万辆，国内销量2798.8万辆是峰值，2023年国内销量离峰值还有10%的差距。

中国汽车这几年虽然气势如虹，但在全球汽车集团销量排行榜上并不出众。比亚迪2023年刚进榜单前10，加上吉利、长安、奇瑞、上汽，一共5家在前20，而五家加起来销量1142万辆，只和丰田一家相当。美国的通用、福特、特斯拉分别排第5、第6、第17，总销量1239万辆，比中国前五还多；此外，特斯拉还是电动车龙头，市值是比亚迪的7倍多。

拜登和雷蒙多能看出美国车企的地位正受中国同行的严重威胁，还是懂点行的。要点包括：

·新能源领域的美国“新势力”表现严重不如预期，基本完蛋；

·特斯拉的电动车龙头地位受到来自中国车企的严重威胁；

·美国新能源汽车生产和应用基础设施，远不如中国做得好；

·通用、福特向新能源汽车转型做得很差，全球颓势；

·中国车企竞争力碾压对手，占领世界市场的速度出乎预料。

先说下美国车企“新势力”基本完蛋的事。

特斯拉2020年打开局面后，市值暴涨30倍，一度跨过万亿美元门槛，成为股市神话。美国对几家新势力寄予厚望，希望再复制出成功案例，这也是正常判断，毕竟汽车市场很大。

名气大的三家是Rivian、Lucid、Fisker，2021年车没卖多少，但市值都非常高——Lucid还引来了沙特资本，后者几次入股，占6成股本。

按2024年3月4日收盘价，Rivian的市值是106亿美元，和在港股上市的吉利汽车差不多。

就销量来看，吉利集团位列中国车企第二位、全球第11位，2023年销量279万辆，其中新能源汽车占98万辆，涉及吉利汽车、沃尔沃、宝腾、smart等多个品牌。那Rivian的销量是多少？

Rivian在2023年取得了“突破”，生产了57232辆电动车，同比增135%；销量是50122辆，同比增147%。增长率看着还行，但是市值相比2021年11月上市时，跌至1/10了。而跌了这么多，市值还是和吉利汽车一样，可见泡沫巨大。

Rivian还算好的了，起码卖了5万辆车，年营收有44.34亿美元，另外两家的表现更差。

2023年，Lucid生产8428辆，交付6001辆，营收5.95亿美元，股价从高点跌了94%，现在市值约70亿美元；Fisker交付了4700辆，营收2.73亿美元，现在市值只剩下2亿多美元，而最高时有160亿美元。

Lucid市值之所以比Fisker高不少，因为市场对沙特资本还有点幻想：2023年6月就增发股票筹集了30亿美元，其中沙特主权基金出了18亿；再加上2018年投资了10亿，2022年12月筹资15亿时出了9.15亿，沙特一共出了37亿美元。

汽车公司开支巨大，车卖不上量，亏起来特别快。这几家公司由于上市融资，手头的钱还能烧一阵子，如Rivian有93亿美元的现金储备，但一年亏损57亿美元，马斯克说可能6个季度就破产了，为此还有人建议苹果收购Rivian。而Fisker也成功引入日产的4亿美元投资。但从市值跌幅来看，市场对美国新势力车企的发展前景很不看好。

美国新势力能筹集到不少钱，也有些实力，设计的豪车看上去还行，市场才会追捧给出极高的市值。但这几家和特斯拉的区别是，没办法克服美国低效生产和运营的障碍。

新能源车型推出极快，而美国新势力研发和生产慢，很快就被淘汰了——当初看上去还可以的车，不迭代更新，没多久就不行了。

中国群众很难理解的是，以前特斯拉股价上不去的原因，居然是有订单但交不了货！特斯拉在美国经营时，最大的麻烦是生产跟不上，问题一堆，马斯克睡在厂里当起了包工头，以超强的执行力勉力维持，最后还是靠上海工厂才解决了生产问题。

接着再说特斯拉市场地位受中国车企威胁的事。

2023年特斯拉四个工厂的季度产量

2022年特斯拉产量为136.96万辆，其中上海超级工厂生产68万辆占51.8%，美国工厂生产58.3万辆占44.4%；2023年，上海工厂生产了95.8万辆，在当年总产量（184万辆）中占比过半；与此同时，美国两个工厂合计生产70.1万辆，因此从生产来说，中国工厂是第一大。

按美国的政治气氛，特斯拉这样依赖中国生产是政治不正确的。但股市优先级更高，特斯拉靠中国把市值拉高，美国资本受益极大。

就纯电车销量来看，特斯拉在2023年四季度已经被比亚迪超过了，而比亚迪还有混动。特斯拉受到的压力，从股票走势就能看出来。在2022年回调之后，美股“七巨头”市值纷纷创新高，拉动纳斯达克2023年涨了44%，2024年至今又涨了6%。但是特斯拉掉队了，在我写这稿件时，股价已跌到180.74美元，相比最高点跌了56%。主要原因就是和中国众多新能源车企陷入了缠斗。

2023年初，特斯拉在中国主动“挑事”，发起了价格战，降价销量大增还很得意。当时的逻辑是降价逼死竞争对手，扩大市占率，而特斯拉降成本有绝招。但2024年初，比亚迪等中国车企发起了“电比油低”的疯狂降价行动，特斯拉成了降价跟随者，而且降了没人注意，降价不增加销量。受春节影响，中国新能源汽车2月销量同比降9%，特斯拉中国销量同比跌19%，市场份额减少。

2023年，特斯拉在中国新能源市场的份额为7.8%，排在第二，同比增速37.3%不算低，但是明显低于比亚迪、广汽埃安、吉利、长安、理想、长城等对手。马斯克明显知道中国对手不好对付，说要是没有贸易壁垒，挡不住。

有趣的是，中国市场占特斯拉销量的比重明显比营收的比例要大，说明竞争激烈单价低。2022年，特斯拉在中国的销量为43.98万辆，占比33.5%，在美国销售51.34万辆，占比39.1%；2023年特斯拉中国销量为60.37万辆，占比仍为33.5%；美国销量65.48万辆，增27.5%，占比降至36.3%，因为增速不高。

2021年特斯拉市值达上万亿美元的时候，超过后面九家竞争对手的市值总和，隐含的假设是年销量能冲到2000万辆的水平。这个想法现在完全破灭了，因为中国对手不可能让特斯拉这么占市场，而且价格战对利润影响不小。市场看着比亚迪和特斯拉竞争，再看看二者的市值差距有七倍多，这会让特斯拉股价受压——核心指标是“营业利润率”，特斯拉的相关数据不断下滑，只有9.2%了，撑不起高市值。

1月12日，美国Hertz租车公司宣布将从现有车队中剔除2万辆电动车，以燃油车型填补，相当于所有电动汽车数量的三分之一。而2022年Hertz还追加了10万辆特斯拉订单，价值高达44亿美元，短短两年就改变了电动化战略。另一个租车巨头公司——欧洲的Sixt也宣布，因电动车保值率不理想、维修费用高昂，不再提供特斯拉车型的服务，现有的3000辆特斯拉将被逐步淘汰。

目前全球新能源汽车市场气氛有些低迷，中美欧三大市场出现了“渗透率越低，气氛越差”的怪事。中国新能源汽车渗透率已经超过30%，按月来到了35%-40%的区间；欧洲是15%，美国只有7.6%。拜登为了应对气候变化，目标是2032年电动车渗透率达67%。按理说，基数低，增长应该更高。如中国2021年和2022年新能源汽车销售增速是157.6%、95.6%，2023年基数低的插混的增速有84.7%。

2015-2023年中国新能源汽车年销量与增长率

由于新能源汽车市场变化非常快，因此不能看年度增长，要看月度数据。美国纯电汽车占电动车销量的80%，却于2023年下半年，在纯电车月销量只有中国六分之一的情况下，就已出现了增长疲软的迹象，主要车企纷纷推迟发展计划。

中国十大新能源车企，特斯拉不计出口，其余车企算出口

例如奇瑞集团在中国新能源车发展得不太好，主要靠微型电动车“冰淇淋”、“小蚂蚁”冲销量，2022年进了前十，2023年电动车销量大跌52.7%，退出前十。其实奇瑞研发实力相当强劲，包括电动车研发实力都很强，2024年新能源车准备大干一场。

2023年，奇瑞海外出现了绝佳机会，出口了93.7万辆，爆增101%，占总销量约一半，拉动总销量增长了53%。出口海外的主要是燃油车。2024年2月海外市场不受春节影响，奇瑞出口8万辆，总销量14.32万辆，超过比亚迪成为中国车企销量第一；1-2月累计销售汽车34.8万辆，同比增长69.5%。

中国车企虽然全球排名与市场份额还不高，但增速十分惊人，新能源车和燃油车的竞争力都极为强大。拜登和雷蒙多会出什么歪招，后面会有消息。但是以强大实力为基础，中国汽车业才刚开始横扫世界汽车市场，排名和市场份额一定会越打越高。美国车企要靠中国市场和合资企业才能维持地位，在这种情况下，美国政府根本无力改变大局。

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